4月25日,奧維云網數據顯示,2022年3月,集成灶行業線上零售額為4.5億元,同比增長12.1%,零售量5.6萬臺,同比下降12.1%,產品均價8050.6 元,同比增長27.5%;線下零售額為3494.3萬元,同比增長14.5%,零售量3376臺,同比增長5.8%,產品均價10350.4元,同比增長9%。
近年來國內消費者收入水平上升,健康意識逐步增強,家電市場產品結構也逐漸升級?;诩稍町a品對傳統吸油煙機產品具有直接替代性,隨著消費者觀念轉變,集成灶市場認可度逐步提升。
根據中怡康的數據顯示,2015-2021年,國內集成灶市場零售額規模從48.8億元增加至267.0億元,年復合增速為32.74%;集成灶零售量從69萬臺增長至321萬臺,年復合增速為29.2%,零售額增速與零售量增速均較快。
根據中怡康和奧維云網測算數據,集成灶產品銷量在整體煙灶市場銷量的占比快速提升,滲透率已從2016年的3%上升到2021年的12.4%,其滲透率未來有望不斷提高,市場規模將繼續穩步增長。
目前,A股有4家公司以集成灶為主營產品,包括火星人、浙江美大、帥豐電器、億田智能,2021年均實現營利雙增。
火星人2021年實現營業收入23.19億元,同比增長43.65%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3.76億元,同比增長36.53%。其中,公司集成灶、水洗類產品、其他產品的營收分別為20.39億元、1.32億元、1.48億元,分別占總體營收的比重為87.92%、5.7%、6.38%。火星人作為集成灶行業內優勢企業,2021年末經銷門店數量2000家左右,經銷網絡覆蓋全國各省市自治區;電商業務由公司培養的經驗豐富的專業團隊經營,已連續7年線上銷量集成灶行業第一,2021年“6·18”、“雙十一”繼續保持“天貓、京東、蘇寧易購”集成灶類目線上銷量第一。
浙江美大2021年實現營業收入21.64億元,同比增長22.19%;歸母利潤6.65億元,同比增長22.28%。其中,集成灶營收占比90.97%,同比增長24.89%;櫥柜營收占比為2.74%,同比增長35.67%;其他營收占比6.29%,同比減少9.94%。浙江美大是集成灶行業內首家上市公司,2021年公司累計擁有一級經銷商1900多家、營銷終端3800多個。目前公司擁有3個生產基地,建造了3個行業內頂級水平的全自動高智能化立體倉庫。
帥豐電器2021年實現營業收入9.78億元,同比增加36.93%,歸屬于母公司所有者的凈利潤2.47億元,同比增加26.95%。其中,集成灶業務帶來營收9.04億元,較上年同期增長了34.58%。帥豐電器擁有3個生產基地,建立了智能沖壓生產線、智能板材加工線、自動化成品庫,通過實施機器換人,實現了智能化生產。截止2021年末,公司擁有近1300家經銷商和1600多個銷售終端。
億田智能2021年實現營業總收入12.3億元,同比增長71.7%,增幅創5年新高;實現歸母凈利潤2.1億元,同比增長45.8%。其中,集成灶營業收入為11.3億元,營收占比為91.6%,毛利率為46.9%。截止2021年末,公司擁有經銷商1300多家。
此外,諸多傳統廚電企業也陸續布局集成灶市場,競爭將更加激烈,這也將催化集成灶行業加速發展。
今年3月底,老板電器召開2022中國新廚房科技新品發布會,發布了老板電器全新一代高性能集成灶,正式進軍集成灶品類。
華帝股份近日表示,公司已在京東和天貓開設多家集成灶店鋪,店鋪命名也嚴格遵守平臺規則。同時,公司也會根據店鋪前期運營情況作出調整,持續加大集成灶線業務的開拓和推廣力度。
國金證券認為,多品牌入局,首先,對于消費者教育將有較大推動,行業滲透率天花板有望提升。其次,品牌營銷和渠道建設為廚電的關鍵競爭要素,老板、方太等廚電龍頭入局或將對行業競爭格局有一定影響,而尚未在廚電領域積攢較強消費者口碑的品牌則影響相對較小。最后,對于集成灶專業品牌而言,對于份額靠前且已逐步形成品牌力的企業而言,短期沖擊相對較小,中小品牌或加速出清。