4月20日,銀華基金李曉星管理的銀華心怡靈活配置混合披露了2022年一季報。
財報披露,截至2022年3月31日,銀華心怡靈活配置混合基金份額總額約38.43億份,管理基金資產凈值A、C份額分別約為110.33億元、1.37億元,基金份額凈值分別為2.9068元和2.9008元。
圖表來源:銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
在投資者最為關注的持倉動向方面,截至2022年一季度末,該基金股票倉位為92.63%,較去年四季度末下降1.96個百分點。
2022年一季度末,銀華心怡前十大重倉股分別為:寧德時代、貴州茅臺、山西汾酒、藥明康德、紫金礦業、匯川技術、東方雨虹、分眾傳媒、天賜材料、金山辦公,占基金資產凈值比例在3%-9%之間,持倉較為均衡。
圖表來源:銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
整體持倉來看,持股集中度有所上升,李曉星本期保持高倉位,消費和科技配置相對均衡,重點配置了新能源、食品飲料、醫藥、地產鏈、國防軍工、計算機、傳媒、有色金屬等行業,精選高景氣行業中高增長的個股。
具體來看,其組合依然維持消費成長+科技成長的配置。
食品飲料里配置上以白酒為主,持倉上偏均衡,高端、次高端、地產酒龍頭都有配置。
李曉星于一季度大舉加倉貴州茅臺,加倉近50萬股。2021年底,銀華心怡持有貴州茅臺5.88萬股,占基金資產凈值比1%;2022年一季度,銀華心怡持有貴州茅臺53萬股,占基金資產凈值比升至8.15%。
與2021年年末相比,貴州茅臺、匯川技術、東方雨虹、天賜材料、金山辦公于一季度新晉該基金前十大重倉股。
科技股中,主要集中在信息技術卡脖子環節的自主可控,以及國防軍工的投資機會。
李曉星在一季報里坦言,消費股里選擇食品飲料、社服等疫情消散鏈條,消費建材和家電等內需地產鏈條,以及業績維持快速增長且估值中已經包含了預期的cxo產業鏈;科技股里選擇供應鏈完全自主、只有部分市場敞口在海外、業績維持快速增長且估值處于歷史低位的電動車,完全是內循環且增速和估值相匹配的軍工和計算機,以及需求增長迅速且供給增加偏慢的能源金屬。
李曉星還表示,對持倉個股的業績兌現比較有信心,相信業績增長是最好的安全墊,希望在接下來的業績期,其組合會有較好的表現。