4月11日,檸萌影視在港交所遞交招股書,擬在香港IPO上市,摩根士丹利、中金公司為其聯席保薦人。這是繼其于2021年9月29日遞表失效后的再一次申請。
招股書顯示,檸萌影視在2014年成立于上海,是一家基于版權IP儲備,專注創作精品劇集的內容制作公司,其致力于進行劇集的投資、制作、宣傳、營銷、衍生授權等全產業鏈運營。
自公司成立以來及直至最后實際可行日期,檸萌影視共制作及發行17部劇集,其中15部為公司擔任牽頭╱獨家投資者及執行制片人的版權劇,公司因而擁有該等劇集的專有權。
根據弗若斯特沙利文的資料,自2018年至2020年,公司已播映的七部劇集中有五部屬于精品劇集,精品率(3)高達約71.4%,遠超過自2018年至2020年按收入劃分的前五大競爭對手約40.8%的平均精品率。精品劇集包括《小別離》、《小歡喜》、《小舍得》、《三十而已》及《二十不惑》等。
財務方面,檸萌影業的收入主要來自版權劇播映權許可、內容營銷及其他。2019年、2020年和2021年,檸萌影業的營業收入分別為17.94億元人民幣(下同)、14.26億元和12.49億元,相應的年內利潤分別為8039.8萬元、6254.5萬元和6091.3萬元。
值得一提的是,在公司市前的股東架構中,蘇曉、陳菲、徐曉鷗、周元為公司的主要控股股東,四人持股分別為20.6%、9.56%、9.56%及6.55%,四人為一致行動人,合計持股46.27%。
騰訊則是僅次于檸萌影業創始人蘇曉的第二大單一股東,其透過旗下騰訊產業投資基金持股19.78%。不僅如此,騰訊還是檸萌影業的五大客戶之一。
招股書數據顯示,2019年至2021年,檸萌影業來自騰訊集團的收入分別為7990萬元、4.67億元及2.11億元,分別約占總收入的4.5%、32.7%及16.9%。
此外,公司業務同樣涉及若干風險,主要包括:劇集市場的發展;未能授權劇集的播映權對公司造成的影響;公司依賴為數不多的幾部劇集項目等。