2月18日，昨日深夜，私募圈傳出某量化巨頭海外產品1月份巨虧的消息，矛頭指向九坤亞太量化對沖基金。對此有九坤投資工作人員回應稱，2022年1月份，九坤投資旗下美元基金“UbiquantAsiaPacificQuantitativeHedgeFund”平層收益回撤超7%。疊加杠桿后，總體收益回撤近40%，總體管理規模近2億美元。
對于本次回撤的原因，上述工作人員稱其主要來自超額回撤和市值敞口暴露。基于對策略組合的長期信心，公司已于今年2月4日以自有資金3000萬美元申購了本基金。國內量化產品與海外產品結構不一樣，國內產品業績不受影響。
九坤投資成立于2012年，管理規模超百億，是國內最早使用高頻量價因子挖掘策略的私募。此外，九坤投資的業務布局不僅僅局限于境內市場，同時該公司也在海外市場吸收募集資金，然后通過離岸市場再反投A股。而本次美元杠桿資金虧損40%的量化對沖產品正是九坤投資在海外市場發行的UbiquantAsiaPacificQuantitativeHedgeFundClassA(以下簡稱“UbiAsiaFund”)。
UbiAsiaFund成立于2019年4月，主要運用量化對沖策略，通過量化模型，多頭一籃子持有未來可能表現相對更好的股票，空頭做空一籃子未來表現可能相對不好的股票，輔助以股指期貨、股票指數互換等衍生品對沖工具，縮小產品的凈風險暴露以縮減波動率和回撤，同時利用融資放大產品收益，以獲得風險調整收益。
目前，九坤投資表示，UbiAsiaFund半年封閉期已過，可正常贖回，并將免除投資者贖回費。此外，九坤投資強調，UbiAsiaFund是高波動高風險、使用杠桿運作的量化基金，僅面向香港《證券及期貨條例》所界定的“專業投資者”。使用杠桿進行投資、盈虧同源，是UbiAsiaFund的特點，一月份該基金的杠桿維持在5倍左右。出于對A股市場長期發展和自身量化策略的信心，之后會繼續維持UbiAsiaFund的投資風格與杠桿特征。
據悉，2021年9月之后，UbiAsiaFund一直保持封閉運作，目前該基金半年封閉期已過，可正常贖回，且將免除投資者贖回費。該基金計劃于近期開放申購，僅接受現有投資人追加。
