1月19日，作為首家外資獨資公募基金貝萊德旗下第一只產品——貝萊德中國新視野混合于去年8月公開發售，此后同年9月該基金正式成立。隨著近期臨近春節，公募基金2021年四季報陸續披露，今日，貝萊德中國新視野混合就發布了其首份報告(2021年四季報)。
去年四季度A/C份額凈值增長率均告負
根據公告內容顯示，截至2021年12月末，貝萊德中國新視野混合基金A類份額凈值0.9867，報告期內凈值增長率-0.83%，業績比較基準收益率0.86%;貝萊德中國新視野混合基金C類份額凈值0.9851，報告期內凈值增長率-0.96%，業績比較基準收益率0.86%。
可以看出，去年四季度該基金業績跑輸同類。基金經理唐華、單秀麗在季報總結中指出，去年三季度表現較好的周期板塊，隨著疫情以及政策糾偏的強化，普漲行情進入尾聲，煤炭、鋼鐵、石油石化行業出現較大幅度回調。新能源以及新能源車等高景氣賽道在高位開啟震蕩走勢。此外，年底的中央經濟工作會議釋放明確的穩增長信號，市場對貨幣政策邊際放松，以及對地產階段性松綁的預期，使得房地產產業鏈個股與大金融板塊出現修復性反彈。另外，因部分消費產品的提價，市場重新回歸較為均衡的階段。消費電子板塊經過較長時間的調整，出現了一些情緒修復的跡象，板塊呈上行趨勢。
針對A股市場風格切換頻繁、震蕩博弈的行情，兩位基金經理表示，該基金采取了比較穩健的建倉策略，主要布局于食品飲料、消費電子、半導體、醫療服務等，同時也適當布局了其認為被低估的部分成長類銀行股。
大比例倉位買入返售金融資產
作為一只混合型基金，貝萊德中國新視野混合在去年三季度完成貝萊德中國新視野混合A/C首發之后，四季度已完成建倉，投資資產占基金總資產100%。
具體看來，該基金選股和投資策略與其他QFII大同小異，追求穩健且公司基本面持續向好的上市公司，尤其對標北上資金的投資偏好，貝萊德中國新視野A/C的重倉股多為北上資金熱衷的標的。
2021年四季度報告顯示，貝萊德中國新視野混合前十大重倉股分別是立訊精密、士蘭微、招商銀行、瀘州老窖、興業銀行、貴州茅臺、巨星科技、道通科技、鴻路鋼構、東富龍，其中占基金資產凈值比例超過5%的僅有立訊精密、士蘭微兩只個股，分別為5.74%和5.28%。
據悉，在去年四季度，貝萊德中國新視野混合第一重倉股立訊精密季內漲幅達37.78%，而第二大重倉股士蘭微季度漲跌幅卻為-5.06%。除此之外，招商銀行也在季度內微跌，其余全部收漲。
統計顯示，貝萊德中國新視野A/C季內股票倉位僅為63.31%，處于基金合同約定的股票配置60%-95%的區間下限;而在低風險資產配置中，該基金并非主打債券，轉而買入返售金融資產，后者投資比例占到基金總資產的24.92%，債券投資比例僅0.54%。
什么是買入返售金融資產?其主要是指先按約定買入再按固定價格售回的金融資產，是一種靈活配置資產組合的金融手段。具體來看，融資方向出借方融資，融資方以約定的券面價格向出借方買入相關資產(債券)，一段時間后會再以低于券面價格向出借方返售，相當于這類資產(債券)回到出借方手中，但融資方為出借方收取差價以作利息。
