11月25日，上海證券交易所科創板上市委員會2021年第88次審議會議于2021年11月24日上午召開，審核結果顯示，寧波菲仕技術股份有限公司(下稱“菲仕技術”)被否，陜西華秦科技實業股份有限公司(下稱“華秦科技”)科創板IPO通過審核。
圖片來源：上交所官網
菲仕技術科創板IPO被否
菲仕技術專注于運動控制和能量轉換領域，主要從事高精高效稀土永磁同步電機、伺服和驅動系統、控制系統和新能源汽車電驅動系統的研發、生產和銷售。公司自稱產品為眾多高端裝備和新能源汽車等戰略新興產業的關鍵核心零部件。
目前，公司產品已廣泛應用于工業伺服裝備(塑料機械、流體設備、包裝印刷設備等)、大型傳動裝備(風力發電、礦山裝備、石油裝備、高速電梯、纜車索道等)、高端數控機床和新能源汽車四大下游應用業務板塊。
財務數據顯示，菲仕技術2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為6.28億元、8.41億元、7.97億元、4.64億元;同期對應的凈利潤分別為235.63萬元、3,249.54萬元、2,395.70萬元、169.40萬元。
2021年1-9月，公司實現營業收入74,742.53萬元，同比增長27.17%;實現凈利潤1,004.86萬元，同比下降19.40%;實現歸屬于母公司股東的凈利潤1,736.78萬元，同比增長4.22%;實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤1,276.86萬元，同比下降9.97%。
會上，菲仕技術產能利用率較低募投項目的合理性、所得稅費用總額持續為負等被關注。
具體看來，上市委要求發行人代表說明：(1)2020年與2021年1-6月，與新能源汽車業務相關在建工程項目沒有實質性投入的原因及合理性，相關在建工程項目繼續確認利息資本化是否符合《企業會計準則》的規定;(2)在新能源汽車業務的收入及盈利下滑、產能利用率較低、主要客戶北汽新能源產銷率下降且庫存增長較大的情況下，發行人對相關在建工程、已建成產能的相關固定資產、對應客戶產銷率下降車型的存貨是否已充分計提減值準備或跌價準備;(3)在與新能源汽車業務相關在建工程項目尚未建成、已建成產能利用率較低的情況下，發行人動用募集資金繼續建設新能源汽車項目的合理性與必要性。
此外，上市委要求發行人代表說明：在中國市場乘用車電動化快速推進的背景下，發行人選擇進入商用車領域的原因及合理性，與吉利商用車所簽協議轉為實際訂單是否存在重大不確定性。
上市委要求發行人代表說明：發行人在報告期內持續確認遞延所得稅資產，造成所得稅費用總額持續為負的原因及合理性，該等情形是否與發行人關于“整體盈利能力面臨較大壓力”的風險提示自相矛盾。
華秦科技科創板IPO過審
同日受審通過審核的另一家企業華秦科技，公司主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發、生產和銷售，產品主要應用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰坦克、艦船、導彈等的隱身、重要地面軍事目標的偽裝和各類裝備部件的表面防護。
上會稿財務數據顯示，華秦科技2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為4756.09萬元、1.17億元、4.14億元、1.97億元;同期對應的凈利潤分別為1,024.99萬元、-1.06億元、1.55億元、8883.82萬元。
會上，華秦科技被要求說明技術服務業務的可持續性、實控人拆借資金、相關財務內控等行為。
具體看來，上市委要求發行人代表：(1)說明報告期內為客戶提供技術服務與自主開展研發活動的區別與聯系，分析技術服務業務的可持續性，說明是否已經為有效區分技術服務與研發活動的人員分工、物料消耗與成本核算建立并有效執行內部控制;(2)就研發活動與技術服務的關系，與同行業可比公司進行對比，說明該等情形是否為行業內普遍存在，是否符合發行人的商業模式;(3)結合發行人在報告期內開展的研發項目與技術服務項目的進展情況，說明研發與技術服務對發行人核心業務的貢獻，分析未來核心業務的成長性和盈利預期。
此外，上市委要求發行人代表說明：(1)實際控制人向發行人拆借資金的原因;(2)是否形成資金占用;(3)相關財務內控以及發行人公司治理是否存在缺陷。
