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【長話短說】
2022年下游多媒體終端產品需求受到一定抑制，市場景氣度下降，晶晨股份(688099)業績不振。
2023年1季度行業復蘇傳導不力、原材料價格上漲，晶晨股份盈利能力大跌！
【詳細全文】
近日，系統級SoC芯片設計商晶晨股份公布了2022年年度報告，2022年公司實現營業收入55.45億元，同比增長16.07%；凈利潤7.27億元，同比下降10.47%；扣非凈利潤6.68億元，同比下降6.77%。
單季度來看，2022年Q4，晶晨股份實現營業收入11.45億元，同比下降25.84%；凈利4645萬元，同比下降85.01%；扣非凈利2734萬元，同比下降90.4%。
2022年全球經濟受多重不利因素影響，下游多媒體終端產品需求受到一定抑制，市場景氣度下降。另外，2022年其研發團隊進一步擴大，研發費用同比增長超30%，部分抵消了收入增長對業績的影響。
晶晨股份產品結構仍需優化，毛利率出現環比提升的改善跡象后，2023年1季度又再次回落。由于機頂盒業務招投標項目尚未啟動致使部分季度營收確認遞延，2022Q4公司實現營收11.45億元，同比-25.84%，環比-11.44%，與業績快報數基本相符。
2023年一季度，公司營業收入和凈利潤較去年同期有一定程度下滑，預計2023年第一季度實現營業收入103,000.00萬元左右，與上年同期相比，將減少45,103.53萬元左右，同比下降30.45%左右。
凈利潤降幅更加劇烈，預計2023年第一季度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3,000.00萬元左右，與上年同期相比，將減少24,040.12萬元左右，同比下降88.91%左右。
1季度業績滑坡，主要受產品規模效應及積極銷售策略的影響，公司2022年第一季度的營收水平較高，存在基數效應，同時報告期內存貨跌價準備相較去年同期有所增長。
另外，受原材料價格上漲、產品銷售結構變動等因素的影響，報告期內公司綜合毛利率水平有所波動。2023年第一季度公司實現綜合毛利率約37.40%，相較2022年第四季度環比提升約1.69個百分點。但是受前述因素影響，綜合毛利率相較去年同期40.78%有所下降，下降約3.38個百分點。
此外，受研發人員持續增長的影響，研發費用相較于去年同期有一定增長。截至本報告期末，晶晨股份研發人員數量較去年同期增加250人，增幅為20.70%。受此影響，晶晨股份報告期研發人員費用支出有所上升。
以上因素對公司報告期的收入、成本和費用產生了一定影響，進而影響了公司凈利潤的表現。
從營收構成來看，多媒體智能終端芯片為晶晨股份的主要收入來源，2022年營收增加的原因主要是本年T系列芯片出貨量增加的影響。該系列芯片廣泛應用于智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能會議系統等領域，合作對象包括小米、海爾、TCL、創維、海信、長虹、聯想、騰訊、亞馬遜等。
從產品端來看，晶晨股份整體研發能力進一步提升，已把產品線延伸到智能影像、無線連接、汽車電子等新領域。
2022年，晶晨股份發布了首顆8K超高清SoC芯片，推出了新一代智能視覺系統芯片，實現了第二代Wi-Fi藍牙芯片（Wi-Fi62T2R，BT5.3）預量產，即將進入商業化階段，后續將為公司帶來新的客戶群并注入新的增長動力。
晶晨股份的汽車電子芯片已進入多個國內外知名車企，并成功量產、商用（包括但不限于寶馬、林肯、Jeep、極氪、創維等）。
