隨著個人養老金制度正式啟動實施，首批23家試點銀行機構紛紛推出各種優惠營銷活動，開啟個人養老金賬戶“爭奪戰”。
在此之前，包括招商銀行(600036)、中信銀行(601998)在內的部分銀行早已在其App內上線個人養老金賬戶預約功能，只等政策面“一聲令下”。
(資料圖片)
11月以來，《個人養老金實施辦法》、《關于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》、《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》、《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》、《關于保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》密集發布；11月25日，人力資源社會保障部宣布個人養老金制度正式啟動實施，同時還公布了北京、上海、廣州、西安等36個先行城市（地區）名單。
至此，公募、銀行及保險個人養老金布局均已完善，擁有業務資格的各家銀行機構聞風而動，立刻展開個人養老金賬戶辦理工作。
據了解，有多名投資者表示已陸續收到各家銀行的“攬客”短信，不少銀行紛紛推出開戶送禮金、開戶送紅包、開戶送禮品等營銷活動，銀行員工也爭相在朋友圈、微信群“下場”宣傳，銀行業搶奪個人養老金市場的決心可見一斑。
多重利好活動下，作為參與人，普通投資者該如何開立個人養老金賬戶？又該如何選擇投資產品？
銀行“花樣百出”搶占獲客先機
由于個人養老金賬戶的唯一性，參加人僅能開立一個賬戶，且能夠為金融機構帶來數萬億長期、穩定資金，因此成為各大商業銀行爭相搶奪的目標。在個人養老金制度開閘的同時，首批獲得個人養老金業務資格的23家銀行紛紛開展花式營銷活動，試圖搶占獲客先機。
據了解，客戶可通過各銀行手機銀行App、微信小程序、及線下營業網點等渠道辦理個人養老金開戶業務。同時，各家銀行先后推出開戶抽紅包、開戶返現金、養老金大禮包等“開戶禮”，線上線下營銷力度有增無減。
例如，招商銀行推出開戶“雙重禮”活動。該行手機銀行App顯示，試點城市客戶開通個人養老資金賬戶可抽最高288元紅包，非試點城市客戶預約賬戶最高可抽66元紅包，已開戶客戶繳存10元個人養老金還可領10元紅包。
（圖片來源：招商銀行手機App截圖）
交通銀行除開戶可得58元支付貼金券禮包外，還對在該行首次開通交通銀行實體社保卡并激活的用戶額外贈送50元支付貼金券禮包，同時該行客戶可推薦好友開通該行個人養老金賬戶，成功推薦1人可得貼金券28元，最高可得280元。
除了推出各種紅包、禮金外，多家銀行還表示下降或減免了各類費率。例如，工商銀行、郵儲銀行均調降了基金管理費、托管費等費用；農業銀行、興業銀行(601166)則表示，針對已代銷的全部公募基金的養老份額（Y份額）申購費或定投費率施行1折優惠；
各家銀行的費率優惠也是對監管政策的積極反饋。根據《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》相關規定，個人養老金理財產品發行機構、銷售機構和托管機構在商業可持續基礎上，可以對個人養老金理財產品的銷售費、管理費和托管費實施一定的費率優惠。
怎么辦理？為何參加？
備受關注的個人養老金制度正式啟動，普通人該如何辦理、為什么要參與、未來怎么領等問題引發大眾廣泛關注。
誰可以參加？《個人養老金實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》）中明確，個人養老金的參加人應當是在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，參加人每年繳納個人養老金額度上限為12000元。
人力資源社會保障部養老保險司副司長賈江在接受媒體采訪時表示，這個繳費額度，主要從保持適度補充養老水平、體現增量改革的角度出發確定的。今后，國家會根據經濟社會發展水平、多層次養老保險體系發展情況適時提高繳費上限。
如何開立個人養老金賬戶？《實施辦法》明確，首先，參加人應當通過全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社?？?、掌上12333App等全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道，在信息平臺開立個人養老金賬戶。個人養老金賬戶用于登記和管理個人身份信息，提供信息的記錄、查詢和服務。
接下來還需要選擇一家商業銀行開立或指定本人唯一的個人養老資金賬戶，為參加人提供資金繳存、產品投資、個人稅稅款支付、收集收益等服務。
“這兩個賬戶都是唯一的，且互相對應。通過商業銀行渠道，可以一次性開立這兩個賬戶?！辟Z江說，賬戶里的資金可購買符合規定的理財產品、儲蓄存款、商業養老保險和公募基金等。
如何領??？據了解，個人養老金資金賬戶封閉運行，參加人滿足規定條件的，可以由商業銀行代扣代繳個人所得稅后，按月、分次或一次性領取個人養老金。
為什么要參加？這就不得不提到個人養老金政策面最有吸引力的支持——稅收優惠?！蛾P于個人養老金有關個人所得稅政策的公告》中明確，繳費者按照12000元/年的限額標準予以稅前扣除；投資收益暫不征收個稅；在領取環節，個人領取的個人養老金不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。意味著個人養老金領取收入的實際稅負由原來的7.5%降為3%，
結合目前各家銀行機構發出的“紅包轟炸”，很多投資者朋友開始心動自己要不要也加入個人養老金大軍。那么，個人養老金究竟適合哪些人群辦理呢？
對此，有業內人士在接受媒體采訪時表示，需要繳納個稅的參與者，才能在繳納環節享受到稅收優惠，根據相關測算，年收入超過6萬元的參加人，根據年收入水平不同，個人養老金可每年節稅幾百元至幾千元、甚至上萬元不等；對于不用繳納個稅或繳納個稅稅率在3%以內的人群來說，則無法享受個人養老金帶來的稅收優惠。
綜上所述，個人養老金帶來的稅收優惠似乎對高收入人群較為有利。
四類產品該如何選擇？
根據《實施辦法》的相關規定，個人養老金是市場化運營的制度，參加人可自主選擇購買符合規定的儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金等金融產品。
目前，共有129只養老目標基金、7款保險產品入選首批個人養老金可投產品名單，儲蓄類、理財類名單目前還未公布，暫時無法購買；37家機構入圍基金銷售機構名錄，其中銀行有16家，
個人養老金賬戶正式實施后，部分銀行已在其手機銀行App上線了首批代理銷售相關基金產品。工商銀行公告稱，該行聯合各入圍基金公司，精心挑選數十款績優個人養老目標基金產品；農業銀行也表示，現已全面開放個人養老金資金賬戶開立、繳存、領取、公募基金購買等服務，并將陸續提供個人養老儲蓄、理財產品、保險產品的交易、咨詢等服務。
不過，目前銀行上線的個人養老基金產品數量有限，業內人士預計，未來各家銀行的產品將越來越豐富。
金融監管資深專家周毅欽表示，在眾多機構中，銀行的營銷互動場景最為豐富，在信息賬戶開立、資金賬戶開立、產品咨詢、產品營銷、產品回訪、稅務處理等各個環節，商業銀行都可以和客戶直面溝通接洽。
值得注意的是，特定養老儲蓄也是個人養老金產品之一。目前，工商銀行、建設銀行、農業銀行先后宣布，將在試點地區發行特定養老儲蓄產品，并將盡快將其放入個人養老金賬戶產品列表。
那么，對于投資者而言，儲蓄存款、理財產品、商業養老保險、公募基金這四類產品該如何選擇呢？
銀保監會公布的11家理財子公司名單與此前養老理財的試點理財子名單完全一致。因此明明債券研究團隊預計，首批可以參與個人養老金的理財產品就是之前發行的49只養老理財產品。同時養老理財具有普惠性、長期性及穩健性，業績基準相對較高，適配養老屬性。
養老儲蓄方面，由于政策面對試點規模、產品利率、期限等方面做出了具體規定，并要求試點銀行做好產品設計、內部控制、風險管理和消費者保護等工作，因此養老儲蓄未來有望成為低風險偏好養老資金的最優去處。
明明債券研究團隊認為，從121只已發行的養老目標基金的風險收益特征來看，2022年以來在權益市場震蕩的背景下風險收益特征尚可，但未來承接個人養老金后需要持續提高控制回撤的能力。
養老保險方面，從已公布收益的產品來看，穩健型賬戶2021年年化結算利率均在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間。收益可觀的同時，還兼顧保本。
融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受媒體采訪時表示，個人養老儲蓄產品的安全性最高，可以提前贖回，目前在試點階段，面向的群體有限，且對年齡有要求；養老理財產品兼具穩健性與收益性特點，適合穩健型投資者；養老保險產品兼具理財和保障功能，但流動性較差；養老基金配置權益類資產的比例相對較高，收益和風險并存。
