自今年初蘭州銀行成功登陸A股后，時隔多月，沉寂已久的銀行IPO市場終于迎來新動態。
日前，湖北銀行披露招股書，或將與漢口銀行角逐湖北省首家上市銀行席位；僅隔幾日，“酒系”宜賓市商業銀行公布H股IPO招標公告，邁出赴港上市第一步。
隨著湖北銀行進入受理名單，A股排隊上市銀行數量增至11家。盡管中小銀行沖刺IPO熱情不減，但今年來銀行成功闖關IPO的趨勢卻有所放緩。上市融資作為中小銀行補充資本、化解風險、提高治理水平的重要方式，如何才能闖關突圍？
(資料圖)
湖北銀行有望成為湖北首家上市銀行
近日，證監會官網信息顯示，湖北銀行A股IPO申請材料已于日前被證監會接收，隨后在11月4日，湖北銀行對外披露了招股說明書。上市之路迎來新進展。
招股書顯示，湖北銀行本次發行股票的數量不超過25.37億股，占發行后總股本的比例不超過25%。
事實上，湖北銀行的IPO之路已籌備多年。早在2015年年報中，該行即表示已正式啟動上市前期各項工作，初步達成了“先啟動H股IPO，待A股IPO申報路徑通暢后再擇機回歸A股”的共識；而后在2018年年報中，該行又提出了五年上市的發展目標。
直至2021年4月，湖北銀行上市進程終于獲得實質性進展，該行與中信證券(600030)簽署上市輔導協議，正式啟動上市輔導程序；2022年10月，中信證券向證監會湖北監管局報送第七期輔導工作進展情況報告。報告稱，湖北銀行A股上市的相關籌備工作正在穩步開展。
從經營業績來看，2019年-2021年連續三年，湖北銀行營業收入均處于逐年下降的狀態，分別為81.19億元、79.18億元、76.73億元；凈利潤也呈波動下降趨勢，分別為18.98億元、13.18億元、17.56億元。今年上半年，營收、凈利分別為45.55億元、12.44億元，均超出去年全年數值大半，也許意味著今年業績將回暖。
（圖片來源：湖北銀行招股說明書）
資產方面，截至2022年6月末，湖北銀行總資產3871.16億元，在同期A股上市銀行中排名34位，處于中段偏后位置。
同時，湖北銀行面臨資產質量成色不佳的問題，想要成功踏入上市銀行行列，可能還需在不良化解上下一番苦工。招股書中披露，截至2019年-2021年末，該行不良貸款率分別為3.44%、3.58%、2.25%，均處于較高位；截至2022年6月末，該行不良貸款率壓降至1.98%，仍為同期A股上市銀行中的最高值。
截至2019年-2021年末，湖北銀行撥備覆蓋率分別為163.40%、171.34%、203.54%，呈現逐年上漲趨勢；截至2021年6月末，該行撥備率升至212.72%，在同期A股上市銀行中水平尚可。
值得一提的是，湖北地區還有實力強勁的漢口銀行也在IPO排隊中，湖北首家上市銀行究竟花落誰家還不得而知。
宜賓市商業銀行擬赴港上市
無獨有偶，在湖北銀行IPO獲得新進展之后的幾天，又有一家中小銀行邁出沖刺IPO第一步。
與湖北銀行籌備A股不同，宜賓市商業銀行的目標是H股。日前，宜賓市商業銀行公示了《宜賓市商業銀行股份有限公司H股IPO會計師事務所選聘項目》、《宜賓市商業銀行股份有限公司H股IPO聯席保薦機構及主承銷商及營銷總體協調人選聘項目》兩則招標公告顯示，該行正在選聘H股IPO會計師事務所、聯席保薦機構及主承銷商及營銷總體協調人，邁出赴港上市第一步。
宜賓市商業銀行此番動作并不令人意外，此前就已展露過上市意圖。2021年末，宜賓市商業銀行提出“堅定建成千億資產上市銀行的奮斗目標”；在2022年零售條線開門紅啟動會上，該行高管也強調了“千億上市銀行”目標。
根據該行2021年年報，截至當年末，該行總資產618.4億元，較上年末增速超20%，但距千億目標仍有一定距離。
值得一提的是，宜賓市商業銀行第一大股東為五糧液(000858)集團，持股數19.99%，是一家名副其實的“酒系”銀行。借此優勢，該行近年來一直探索拓展“特色支行+特色產品+特色服務”的特色發展道路，成立了白酒服務專營支行、宜賓唯一一家科技支行、專門服務五糧液產業集群的五糧液支行。
復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼接受其他媒體采訪時表示，對企業而言，入股銀行是其多樣化經營的一環，通過戰略投資可獲得相應收益，同時對主營業務形成補充；對銀行而言，引入企業是補充資本、拓寬資本來源的一種方式，而且依托企業上下游產業鏈，銀行有機會開拓更多業務，增加外部資源。
背靠五糧液，是否能為宜賓市商業銀行資產上千億、沖刺港股添勢，還需讓子彈再飛一會兒。
中小銀行沖刺IPO熱情不減
湖北銀行IPO材料獲證監會接收并受理，無疑給A股市場帶來了新動向。
根據證監會官網11月10日披露的名單，目前A股排隊銀行數量升至11家。其中，亳州藥都農商銀行、江蘇海安農商銀行、江蘇昆山農商銀行、湖州銀行和湖北銀行擬在上交所主板上市；安徽馬鞍山農商銀行、東莞銀行、廣東南海農商銀行、廣東順德農商銀行、廣州銀行和重慶三峽銀行則擬在深交所主板上市。除湖北銀行外，其余10家銀行審核狀態均為“預先披露更新”狀態，而馬鞍山農商銀行排隊時間最久，至今已有四年半左右，
（信息來源：證監會）
排隊的11家銀行中，有6家為農商行，5家為城商行。由此可以看出，未來A股上市的銀行將會以地方性中小銀行為主。
以目前的情況來看，中小銀行盈利能力相對較弱，普遍存在資本補充難題，通過利潤積累、超額撥備實現內源性資本補充的能力有限；相較于內源性資本補充，業內人士認為，上市融資、增資擴股、發行債券等外源性資本補充更為有效。
招聯金融首席研究員董希淼認為，公開上市是中小銀行增強資本實力、提高治理水平的重要方式。金融管理部門應加大力度，支持更多優質中小銀行優先上市。
今年5月，央行印發《關于推動建立金融服務小微企業敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》提出，繼續支持中小銀行發行永續債、二級資本債，配合有關部門指導地方政府用好新增專項債額度合理補充中小銀行資本，鼓勵資質相對較好的銀行通過權益市場融資，加大外源資本補充力度。業內人士表示，這項政策或許能夠加速中小銀行IPO進程。
此外，地方政府也陸續出臺了相關政策支持中小銀行上市融資。例如，廣東金融改革發展“十四五”規劃中明確，鼓勵地方銀行、證券、保險等骨干金融企業通過引入戰略投資者、并購重組等方式發展壯大，加快推進廣州銀行、東莞銀行和東莞、順德、南海、佛山、中山、江門等優質農商行上市以及廣州農商行回歸A股；山東省提出力爭“十四五”時期銀行機構上市取得新突破；陜西省提出支持長安銀行上市、秦農銀行加快籌備上市等。
夯實基礎煉“內功”或是王道
盡管仍有多家中小銀行還在排隊中，但成功登陸資本市場的節奏卻有所放緩。自今年初蘭州銀行成功上市以來，A股還未有銀行IPO闖關成功，而去年一年就有3家銀行上市；同時，今年還有廈門農商銀行主動撤回IPO申請、大豐農商銀行上會被否的情況出現。
光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華在接受媒體采訪時表示，中小銀行IPO進程放緩的現象可能與近年來國內經濟環境有一定聯系，突發疫情對宏觀經濟，以及部分中小銀行正常經營產生明顯沖擊。
除此之外，部分中小銀行存在歷史遺留問題，包括公司治理不完善、股權結構問題、監管指標承壓、數字化轉型掉隊等，都會成為沖刺IPO過程中的障礙。
談及未來中小銀行是否還能延續上市熱潮以達到補充資本、增強抵御風險能力的目的，有業內人士表示，未來上市中小銀行擴容趨勢不改。歸根結底，銀行經營質量的好壞才是決定能否成功實現上市目標的基礎，當前中小銀行應梳理其所存在的問題，扎實練好“內功”，才能順利入局。
江蘇蘇寧銀行金融科技高級研究員孫揚在接受媒體采訪時表示，中小銀行要努力培養數據意識，將數據應用于經營分析、營銷獲客、風險分析、貸后管理等場景，讓數據和技術能力服務化，更方便為業務所用。
“中小銀行還要構建差異化競爭優勢，從產品創新、業務流程等方面進行全面重塑。”中國銀行(601988)研究院高級研究員李佩珈說道。
打鐵還需自身硬，中小銀行闖關IPO“硬”闖才是王道！
